PPP全面叫停，EOD緩緩發(fā)力，或?qū)⒂瓉硪徊ūl(fā)！

PPP全面叫停，EOD緩緩發(fā)力，或?qū)⒂瓉硪徊ūl(fā)！

2020年，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、國家開發(fā)銀行聯(lián)合推動開展生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)(以下簡稱EOD)模式試點工作。

截至目前，生態(tài)環(huán)境部已經(jīng)向金融機構(gòu)推送了共166個EOD項目，包括前期的94個試點項目和后來各地申報上來的72個項目。

隨著國家政策的鋪開，EOD模式正以其“潤物細無聲”的方式，改變著城市內(nèi)外生態(tài)、產(chǎn)業(yè)與城市之間的關(guān)系。

雖然EOD模式的應用面臨著許多難點，但其以生態(tài)文明建設(shè)作為視角和出發(fā)點，不僅可以解決城鎮(zhèn)建設(shè)及城市發(fā)展的可持續(xù)性問題，同時能夠進一步解決生態(tài)環(huán)境質(zhì)量提升和改善帶來的難題。

以生態(tài)為導向的EOD模式，順應了我國生態(tài)文明建設(shè)及城市可持續(xù)發(fā)展的道路要求，是未來城市建設(shè)和發(fā)展的新方向。

隨著國家及地方常態(tài)化EOD項目入庫的推進，EOD有望成為繼PPP模式后的又一大項目焦點，將迎來一波爆發(fā)式增長。

一、兩批EOD模式試點項目數(shù)據(jù)分析

通過過對94個EOD試點項目生態(tài)開發(fā)內(nèi)容的梳理發(fā)現(xiàn)：

目前試點項目生態(tài)開發(fā)內(nèi)容在生態(tài)保護修復、水生態(tài)環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理、固廢處理及資源綜合利用和土壤污染防治5個方面均有分布。

其中，以生態(tài)保護修復和水生態(tài)環(huán)境保護為開發(fā)內(nèi)容申報EOD試點的項目有75個，占較大比重，合計占比79.79%。

兩批EOD試點項目開發(fā)模式（單位：個）

在94個EOD試點項目中，通過公開資料能查詢到項目承建單位、招投標信息、簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議或已開工建設(shè)的項目合計有63個。
在兩批試點項目總數(shù)的占比為67.02%，并且大多數(shù)EOD試點項目的承建單位都是央企或者地方國企。

據(jù)統(tǒng)計，涉及央企16家（中交集團、中建一局、中化學、中電建、葛洲壩集團、中鐵建等）、地方國企30家，合計46家，占已開工建設(shè)項目總數(shù)的73.01%。
      除此之外，在已確定中標單位的15個項目中，有10個項目是以聯(lián)合體方式中標。

二、EOD模式將迎來加速發(fā)展期

1、EOD模式成為生態(tài)價值實現(xiàn)的重要途徑

EOD模式以生態(tài)保護和環(huán)境治理為基礎(chǔ)，以特色產(chǎn)業(yè)運營為支撐，推動公益性強、收益差的生態(tài)環(huán)境治理項目與收益較好的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)項目有效融合一體化實施。

組合開發(fā)，從而實現(xiàn)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)反哺生態(tài)環(huán)境治理，既提升生態(tài)環(huán)境質(zhì)量又促進項目建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將生態(tài)環(huán)境治理帶來的經(jīng)濟價值內(nèi)部化。

EOD模式能夠在一定程度上解決生態(tài)環(huán)境治理融資難的問題，提升生態(tài)環(huán)境治理項目造血能力，實現(xiàn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)潛在市場向現(xiàn)實市場的轉(zhuǎn)化，推進環(huán)保產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展。

這與其以下幾個顯著特點和優(yōu)勢分不開的。

首先，是項目總體打包。EOD模式最大優(yōu)勢在于支持項目總體進行打包開發(fā)，打包范圍非常廣。

可以包括已建、在建或未建項目，公益、準公益性或經(jīng)營性項目，又或者一、二、三產(chǎn)項目，都可以進行總體打包，拼盤開發(fā)。

其次，是多元資金拼盤。從資金渠道來看，PPP、社會資本、中央預算內(nèi)補助等均可用于EOD項目開發(fā)，更值得關(guān)注的是，不足部分還可以由政策性銀行解決。 

最后，是助力片區(qū)開發(fā)。推動由傳統(tǒng)的“平臺融資+土地財政”模式轉(zhuǎn)向“EOD+片區(qū)開發(fā)”模式，籌劃得當可形成內(nèi)循環(huán)，規(guī)避政府信用背書和還款承諾。

在以水生態(tài)環(huán)境保護為開發(fā)內(nèi)容的項目中，多涉及長江中游水環(huán)境治理及生態(tài)修復、流域生態(tài)環(huán)境治理、河道綜合整治及兩岸配套提升、河湖清淤擴容、污水處理設(shè)施與配套管網(wǎng)建設(shè)改造等內(nèi)容；

以生態(tài)保護修復為開發(fā)內(nèi)容的項目中，則主要會涉及到山水林田湖草沙冰一體化保護和修復、沙漠綜合治理、礦業(yè)資源綜合整治、礦山修復、區(qū)域生態(tài)污染防治等內(nèi)容。

除此之外，農(nóng)業(yè)農(nóng)村垃圾治理、農(nóng)業(yè)廢棄物綜合利用、農(nóng)村人居環(huán)境治理、鹽堿地改造、固體廢物防治等也是常見的開發(fā)內(nèi)容。

對于EOD項目來說，其區(qū)別于傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施項目最為明顯的特征是在于環(huán)境效益和經(jīng)濟效益的結(jié)合，從而實現(xiàn)項目投入與產(chǎn)出的平衡。

因此EOD項目所關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)需要契合當?shù)厣鐣?jīng)濟發(fā)展和生態(tài)環(huán)境治理的實際需要，且有良好的項目收益作為支撐。

目前，EOD關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)常見類型大致有3種：

（1）生態(tài)產(chǎn)業(yè)開發(fā)項目：文旅觀光、醫(yī)療康養(yǎng)、特色農(nóng)林種植加工等；

（2）新能源綠色產(chǎn)業(yè)開發(fā)項目：風光氫儲、風電環(huán)保、光伏、綠色建材等；

（3）高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)項目：環(huán)保裝備高端制造、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、金融碳交易、數(shù)字經(jīng)濟等。

2、EOD從試點階段進入到常態(tài)化入庫階段

EOD項目由國家層面大力倡導，并組織引導實施。

2020年9月生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、國開行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式試點項目的通知》，開始向各地區(qū)征集EOD模式備選項目，并且，國開行首次作為發(fā)文單位出現(xiàn)，開始了其對EOD項目支持的長期過程。

該通知著重強調(diào)了預期產(chǎn)出、產(chǎn)業(yè)融合、試點產(chǎn)出等內(nèi)容，旨在通過生態(tài)環(huán)境保護和修復工作推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并以此區(qū)別于一般的環(huán)境治理，實現(xiàn)生態(tài)價值向市場價值的轉(zhuǎn)變。

從實施至今，已經(jīng)經(jīng)歷三個階段。

      （1） 試點啟動階段

2021年4月，生態(tài)環(huán)境部辦公廳、發(fā)展改革委辦公廳、國家開發(fā)銀行辦公室聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于同意開展生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式試點的通知》（環(huán)辦科財函〔2021〕201號）。

文件同意36個項目開展生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式試點工作，期限為2021-2023年，EOD模式開始真正的落地生根。其中，項目主要分布在華東地區(qū)，占比為39%。

（2）項目擴容階段

2021年4月，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展和改革委員會、國家開發(fā)銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于同意開展第二批生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式試點的通知》(以下簡稱“《通知》”)，同意58個項目開展試點工作，期限為2022—2024年。

其中，項目主要分布在西北和華東地區(qū)，兩地均占比24%。至此，以兩批試點項目作為依托，EOD項目開始真正進入實踐層面。
在EOD項目試點啟動的同時，非試點的EOD項目也同步開展。截至2022年9月，各地非試點的EOD項目共有78個，項目主要分布在華東地區(qū)，占比42%。

《通知》再次強調(diào)了項目不給政府帶來負債以及其自身可持續(xù)發(fā)展的特性：

切實加強公益性生態(tài)環(huán)境治理項目與相關(guān)經(jīng)營性產(chǎn)業(yè)開發(fā)項目一體化融合實施，在項目邊界范圍內(nèi)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)開發(fā)項目對生態(tài)環(huán)境治理項目建設(shè)與運營的持續(xù)性收益反哺；

實施中可適當優(yōu)化試點依托項目，加強產(chǎn)業(yè)收益對生態(tài)環(huán)境治理的反哺力度，減少政府資金投入，力爭實現(xiàn)政府資金“零投入”。

第二次試點出臺的相關(guān)政策降低了融資難度，規(guī)范了項目的運營模式，推動了EOD項目的可持續(xù)發(fā)展。

      （3）常態(tài)化入庫階段

2022年4月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備庫入庫指南（試行）》（環(huán)辦科財〔2022〕6號）（以下簡稱“6號文”），明確了可以入庫項目的范圍、要求和所需材料。

EOD項目開始實施入庫管理制度，標志著EOD模式發(fā)展到了一個新的階段。

入庫項目涵蓋八個領(lǐng)域：

大氣污染防治、水生態(tài)環(huán)境保護、重點海域綜合治理、土壤污染防治、農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理、固廢處理處置及資源綜合利用、生態(tài)保護修復，以及其他環(huán)境治理。

EOD模式由試點轉(zhuǎn)為常規(guī)的項目入庫制，主要有三大變化：

①項目成熟一個入庫一個，非試點統(tǒng)一批復；

②各?。▍^(qū)）項目數(shù)量由3個變?yōu)?個；

③貸款銀行由1家變?yōu)閮杉?，即國開行與農(nóng)發(fā)行兩家銀行。

目前EOD模式項目庫包括國家?guī)旌偷胤綆靸深?/span>

國家?guī)煊缮鷳B(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委、國開行進行統(tǒng)一批復、評審和授信，試點時期計劃投入5000億元；此外，地方也在探索建立地方庫，譬如安徽省。

2021年7月9日，安徽省生態(tài)環(huán)境廳與國家開發(fā)銀行安徽省分行、中國工商銀行股份有限公司安徽省分行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行安徽省分行共同建立安徽省庫；
浙江省生態(tài)環(huán)境廳、國家開發(fā)銀行浙江省分行，十四五期間意向合作融資總量不低于600億元；

山東省生態(tài)環(huán)境廳、山東省發(fā)展改革委、國家開發(fā)銀行山東省分行與2021年7月聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式試點項目的通知》，正式開啟省級EOD模式試點。

03、EOD項目入庫如何報送

“國家級EOD項目庫”的說法始于生態(tài)環(huán)境部在2022年4月印發(fā)的《生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備庫入庫指南（試行）》，同時生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統(tǒng)正式上線運行。

通過生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統(tǒng)，可以開展項目信息報送、對接、反饋、完善等工作，將符合EOD模式相關(guān)要求的項目推送有關(guān)金融機構(gòu)。

有關(guān)金融機構(gòu)遵循獨立審貸（或?qū)徟?、自主決策、自擔風險原則，將符合本機構(gòu)放貸或投資支持條件的項目納入其各自的儲備庫，并及時與有關(guān)項目單位溝通對接，推進放貸（或投資）審批等。

通常所說的EOD入庫，是項目納入有關(guān)金融機構(gòu)的儲備庫，其目的是加強金融資金的對接與支持。

在政策層面，依據(jù)試點項目實施經(jīng)驗，國家專門針對EOD項目報送提出了具體要求，核心可以概括為“3555”。

即，區(qū)縣級項目投資總額不高于30億元、地市級及以上項目投資總額不高于50億元、項目子項目數(shù)量不高于5個、各省每年入庫EOD項目原則上不超過5個。

在具體操作中如何報送？

生態(tài)環(huán)境部科技與財務司副司長逯元堂在近日召開的生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）政策與實踐研討會上表示，整個入庫分4個階段：

第一階段，是地方報送階段，由實施主體將擬入庫EOD項目實施方案及相關(guān)手續(xù)材料報至縣級及以上生態(tài)環(huán)境部門，由其通過系統(tǒng)線上申報至省級生態(tài)環(huán)境部門。

第二階段，由省級生態(tài)環(huán)境部門組織專家論證評估，并出具項目論證評估意見后，由線上提交生態(tài)環(huán)境部。

第三階段，由生態(tài)環(huán)境部組織專家進行技術(shù)指導，對不符合要求的項目提出專家意見并返回地方修改完善，將符合實施要求的EOD項目推送給相關(guān)的金融機構(gòu)。

第四階段，是金融機構(gòu)按照獨立審核的原則，對項目的融資的可行性進行把關(guān)，并納入其各自的儲備庫。

“這4個階段，同時也涉及4個主體：地方政府、省級生態(tài)環(huán)境部門、生態(tài)環(huán)境部、金融機構(gòu)，各方各司其職、各自把關(guān)，目的是強化EOD模式的符合性，對接金融資金支持，推進項目實施。” 

與此同時，逯元堂也特別強調(diào)，進入項目庫并不代表項目就能落地，也不代表一定能融資，更不代表一定能做成EOD項目。

因此，按照EOD要求規(guī)范實施極為重要，實施中要將打造EOD典型案例作為目標，確保不變形、不走樣。

“生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統(tǒng)只是工作軟件，便于項目信息報送、對接、反饋、完善等，提高工作效率和質(zhì)量，通過這個系統(tǒng)把符合EOD基本要求的項目推送給金融機構(gòu)?！?nbsp;

生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院EOD創(chuàng)新中心主任趙云皓強調(diào)，入庫不等于能拿到相應的貸款，關(guān)鍵還要看項目本身。

把握節(jié)奏，及時溝通

對于申報需要提供哪些材料，入庫指南已經(jīng)明確，包括4份材料：

生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式項目實施方案編制大綱；

生態(tài)環(huán)境廳（局）關(guān)于項目論證評估意見；

EOD項目實施承諾函；

生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式項目基本情況表。

其中，生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式項目實施方案編制大綱是許多地方的關(guān)注焦點。

其大致內(nèi)容包括項目區(qū)域總體情況、建設(shè)內(nèi)容、項目實施方式、投資估算與資金籌措、財務分析、保障措施等。

如何編制實施方案，生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院EOD創(chuàng)新中心執(zhí)行主任盧靜也給出了意見。

她提出：

方案編制要明確生態(tài)環(huán)境治理與產(chǎn)業(yè)融合開發(fā)思路，按照環(huán)境問題—治理目標—解決方案—工程措施的方法確定生態(tài)環(huán)境治理內(nèi)容。

結(jié)合項目區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀基礎(chǔ)與需求預期等確定關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)內(nèi)容，并注重分析項目要素條件的可獲得性、實施主體產(chǎn)業(yè)投資與經(jīng)營能力、項目投資—成本—收益等資金平衡的可行性等。

提出，建立項目投資建設(shè)與運維經(jīng)營全生命周期實施保障體系的重要性。

生態(tài)環(huán)境部對外合作與交流中心技術(shù)交流部主任唐艷冬指出，項目謀劃中要做好與金融機構(gòu)的溝通，聽取其對項目可融資性的意見，及時修改文本。

除了硬性條件，EOD項目入庫指南也劃定了申報“紅線”：

包括找準生態(tài)環(huán)境問題，定好產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)容；項目整體收益與成本能夠平衡；要滿足合規(guī)性要求，不以土地出讓收益、稅收、預期新增財政收入等返還補助作為項目收益。

此外，項目實施必須嚴格依法依規(guī)，不以任何形式增加地方政府隱性債務等。

04、EOD項目實操與案例分析

EOD項目本質(zhì)是通過構(gòu)建生態(tài)價值實現(xiàn)機制，實現(xiàn)生態(tài)效益、社會效益、經(jīng)濟效益的有機統(tǒng)一，以及生態(tài)治理與經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。

但在項目入庫、項目推進及實施過程中存在著很多理解和認知誤區(qū)，導致項目規(guī)劃質(zhì)量不高，或者無法形成既定的生態(tài)效益，或無法實現(xiàn)經(jīng)濟效益而無法持續(xù)。

在具體項目規(guī)劃和實施過程中，最重要是要把握生態(tài)治理這個核心，做好產(chǎn)業(yè)導入策劃這個重點，以及實現(xiàn)生態(tài)效益和經(jīng)濟效益之間的良性促進與循環(huán)發(fā)展。

我們從以下幾種主要的實踐開發(fā)模式中，可以借鑒一二。

1、“PPP+EOD”模式

PPP作為傳統(tǒng)的政府與社會資本合作模式，經(jīng)歷多年發(fā)展和近年的波折后，與EOD 項目重新融合，實現(xiàn)了又一次創(chuàng)新，重新煥發(fā)活力。

     江蘇省泰興高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)生態(tài)環(huán)境導向開發(fā)的國家示范項目采取EOD模式合作方式，高新區(qū)鼓勵吸引外來社會資本與國有公司聯(lián)合經(jīng)營、組合開發(fā)，高新區(qū)生態(tài)環(huán)境治理項目與土地資源開發(fā)利用、特色產(chǎn)業(yè)運營三者有效融合，促進生態(tài)環(huán)境高水平保護和區(qū)域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

      項目主要有三個方面：
    （1）園區(qū)生態(tài)環(huán)境治理
開展泰興高新區(qū)水系生態(tài)環(huán)境綜合整治、水生態(tài)修復并負責項目建成后的長期運行維護，實現(xiàn)建設(shè)運營管理一體化；
    （2）園區(qū)土地資源開發(fā)利用
結(jié)合園區(qū)水環(huán)境治理項目，開展園區(qū)土地整治，增加園區(qū)可利用土地面積，促進土地升值溢價及財政收入增加，逐步實現(xiàn)綜合開發(fā)的效益；
    （3）園區(qū)特色產(chǎn)業(yè)開發(fā)
建設(shè)科技企業(yè)孵化器，進一步為園區(qū)培育節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，同時，產(chǎn)業(yè)開發(fā)和土地轉(zhuǎn)讓溢價的收益進一步反哺環(huán)境治理的資金投入，統(tǒng)籌推進，一體化實施，將生態(tài)環(huán)境治理帶來的經(jīng)濟價值內(nèi)部化。
    項目經(jīng)濟效益構(gòu)成方面，主要由幾個部分組成：

   （1）土地溢價及土地出讓收入

一方面，在園區(qū)水環(huán)境整治過程中開展土地整理，將零碎高低不平和不規(guī)整的土地加以整理、調(diào)整改造，增加了園區(qū)可利用的土地面積；
另一方面，河道整治項目美化提升了河道周邊的環(huán)境質(zhì)量，帶動了整理河道周邊的地價和房價的增長；
   （2）產(chǎn)業(yè)綜合開發(fā)收益
    結(jié)合泰興高新區(qū)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)達的優(yōu)勢，形成了“環(huán)保+特色小鎮(zhèn)” “環(huán)保+地產(chǎn)開發(fā)”“環(huán)保+工業(yè)旅游”的模式。

產(chǎn)業(yè)開發(fā)的收益可以反哺前期的環(huán)境治理投入，科技企業(yè)孵化器為園區(qū)培育節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，為園區(qū)生態(tài)環(huán)境第三方治理貢獻力量。

另外，通過人口流入及產(chǎn)業(yè)發(fā)展進一步激活了園區(qū)經(jīng)濟，從而增加園區(qū)稅收收入和居民收入，最終實現(xiàn)正反饋回報機制。

2、政府專項債引導模式

政府本身承擔著區(qū)域生態(tài)治理的職責，因此，在推進EOD項目中，地方政府以專項債資金作為投入，引導企業(yè)和社會資金參與實施，也是一種可行的模式。

例如，云南滇中新區(qū)小哨國際新城水生態(tài)環(huán)境建設(shè)及綜合開發(fā)利用EOD項目及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，項目總投資為83億元。

 項目資金來源即為政府投資（含專項債）+企業(yè)自籌+市場化融資。

 項目地點位于昆明市區(qū)東北角的小哨片區(qū)，距離主城區(qū)36公里，靠近長水國際機場。

項目實施范圍為干溝河、花莊河、花莊河水庫、八家村水庫河道沿岸剛性綠線和城市藍線范圍以及04組團。

具體包括以下建設(shè)內(nèi)容：

水生態(tài)環(huán)境治理工程、云藥產(chǎn)業(yè)園建設(shè)工程、4號路建設(shè)工程，以及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

項目經(jīng)濟效益構(gòu)成方面，主要為生態(tài)治理和環(huán)境提升帶來的土地增值收益，以及后續(xù)通過引入種植、加工產(chǎn)業(yè)帶來的效益反哺。項目實施“三河兩庫”水生態(tài)綜合治理與環(huán)境修復工程。

補齊生態(tài)環(huán)境短板，同時規(guī)劃生態(tài)友好型的、有助于水生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善的生物醫(yī)藥種植與加工產(chǎn)業(yè)作為反哺產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)開發(fā)與生態(tài)環(huán)境治理有效融合，從而實現(xiàn)生態(tài)產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)生態(tài)化。

3.“PPP+投資人+EPC”模式

“PPP+投資人+EPC”模式，助力實現(xiàn)生態(tài)治理與生態(tài)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展。中交天津薊運河EOD項目是首批EOD試點項目。

項目采用“PPP+投資人+EPC”模式。項目總工期為20年，項目金額約為65億元。

由政府部門——薊州區(qū)水務局作為項目牽頭方，通過政府招標選擇社會投資人“中交聯(lián)合體”，并由政府指定的出資代表-薊州區(qū)國資委控股公司——天津薊州新城建設(shè)投資有限公司與中交聯(lián)合體合資組建項目公司，具體負責EOD項目的一體化實施。

項目通過生態(tài)綜合修復和片區(qū)綜合開發(fā)兩步實施。公益性生態(tài)綜合修復部分包括水系綜合治理、礦山修復。

而片區(qū)綜合開發(fā)部分主要指生態(tài)環(huán)境修復后，規(guī)劃一定比例的土地空間進行產(chǎn)業(yè)開發(fā)，中交集團利用自身運營能力，引入觀光農(nóng)業(yè)、康養(yǎng)、新能源等環(huán)境友好型項目，實現(xiàn)環(huán)境+社會+經(jīng)濟效益的結(jié)合。

經(jīng)濟效益構(gòu)成方面，項目公司的未來資金平衡及收入來源主要通過以下幾個方面來實現(xiàn)：
  （1）政府付費部分，即針對流域治理部分政府購買服務，中交聯(lián)合體提供建設(shè)運營養(yǎng)護服務并結(jié)合績效獲得政府付費；
  （2）使用者付費部分，即結(jié)合薊州區(qū)自然資源及中交聯(lián)合體企業(yè)資源，導入文化旅游、康養(yǎng)運動、智慧農(nóng)業(yè)等項目，盤活經(jīng)營性資產(chǎn)，中交聯(lián)合體獲得相關(guān)經(jīng)營性收益；
  （3）政府方提供的額外收益，如中交聯(lián)合體可按比例獲得土地增值收益、綜合治理專項補助資金等。

4、“特許經(jīng)營+投資人+EPC”模式
   “馬鞍山市向山地區(qū)生態(tài)環(huán)境綜合治理EOD項目”是首批試點項目之一，項目采用“特許經(jīng)營+投資人+EPC”模式，總投資約82.65億元。

項目合作期（特許經(jīng)營期）為30年，其中整體建設(shè)期為3年，整體運營期為27年。馬鞍山市人民政府授權(quán)馬鞍山市雨山區(qū)人民政府為項目實施機構(gòu)，主要采取兩階段招標方式操作。 

項目第一階段，由雨山區(qū)人民政府通過競爭性程序選擇本項目的特許經(jīng)營者。

雨山區(qū)人民政府和中標特許經(jīng)營者簽署特許經(jīng)營協(xié)議，由特許經(jīng)營者負責本項目的整體投資、建設(shè)、運營、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、移交等各項工作，并享有相應的收益權(quán)，通過項目經(jīng)營性收入方式獲得投資回報。

雨山區(qū)人民政府作為實施機構(gòu)，負責牽頭對特許經(jīng)營者進行監(jiān)督和考核。合作期滿后，特許經(jīng)營者將本項目設(shè)施及其權(quán)益無償移交給市政府指定機構(gòu)。

項目第二階段，由特許經(jīng)營者作為招標人以EPC+產(chǎn)業(yè)導入方式確定項目的總承包單位。其中項目范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)導入標準、內(nèi)容、考核機制等，另行簽訂產(chǎn)業(yè)服務協(xié)議。

未來項目產(chǎn)生碳匯交易、固廢填埋收入（占項目總收入比例約為76%）、種植經(jīng)濟林、停車場運營、文旅項目開發(fā)與運營等經(jīng)營性收入。

項目經(jīng)濟效益的構(gòu)成方面，主要包括碳匯交易、固廢填埋收入、種植經(jīng)濟林、停車場運營、文旅項目開發(fā)與運營等，以“產(chǎn)業(yè)服務費”形式回款。

社會資本方通過特許經(jīng)營協(xié)議收取服務費，以項目經(jīng)營性收入方式獲得投資回報。政府作為實施機構(gòu)，負責牽頭對特許經(jīng)營者進行監(jiān)督和考核。

合作期滿后，特許經(jīng)營者將本項目設(shè)施及其權(quán)益無償移交給市政府指定機構(gòu)。

在高質(zhì)量發(fā)展下，EOD模式運作片區(qū)綜合開發(fā)項目、城市更新項目謀劃包裝及政府債務防范化解操作實務：

（一）了解當前我國宏觀經(jīng)濟形勢；

（二）學習EOD模式相關(guān)政策解析及實操；

（三）學習片區(qū)綜合開發(fā)項目投資模式及債務防范；

（四）學習城市更新操作方式及案例分析；

（五）了解政府投資項目及企業(yè)投資項目謀劃包裝；

（六）學習政府隱性債務防范與化解及經(jīng)典案例。

內(nèi)容目錄

（一）EOD模式設(shè)計實務

1. EOD模式產(chǎn)生背景及主要政策解讀；

2. EOD項目謀劃與申報；

3. EOD項目儲備庫入庫解析；

4. EOD項目產(chǎn)業(yè)選擇與資源價值實施路徑；

5. EOD項目資金來源與投融資模式創(chuàng)新；

6. EOD與PPP融合發(fā)展模式；

7. 土地交易指標對EOD項目反哺及案例；

8. 礦產(chǎn)資源對EOD項目反哺分析及案例。

（二）EOD生態(tài)環(huán)境治理部分實務及案例

1.EOD項目的八大生態(tài)環(huán)境治理領(lǐng)域及相關(guān)案例；

2.EOD項目治理修復領(lǐng)域占比情況分析及案例；

3.EOD項目生態(tài)環(huán)境治理項目組合及案例；

（三）EOD關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)開發(fā)部分實務及案例

1.EOD項目產(chǎn)業(yè)占比情況分析及案例；

2.一主多輔的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及案例；

3.多主互補的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及案例；

4.生態(tài)治理和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)如何融合發(fā)展及案例。

（四）EOD模式的收益與市場化運作要點

1.基建領(lǐng)域推進市場化運作的政策背景；

2.何謂市場化運作下的項目收益自平衡；

3.EOD模式的主要收益來源；

4.EOD模式的收支平衡體系；

5.EOD模式下的政府、城投、施工企業(yè)權(quán)責分攤；

6.EOD模式下的“投資+建設(shè)一體化運作”。

（五）EOD模式下的投融資實務

1.EOD模式的核心要義解析；

2.EOD項目可否申請地方專項債券；

3.EOD與PPP模式的組合使用；

4.EOD模式下的存量資產(chǎn)盤活；

5.EOD項目如何申請政策性金融支持；

6.EOD項目的資本金籌集；

7.EOD基金概述及框架

（六）非EOD模式下的生態(tài)環(huán)境治理

1.剖析EOD模式的局限性；

2.非EOD模式下開展生態(tài)環(huán)境治理項目必要性和政策性支持；

3.非EOD模式下開展生態(tài)環(huán)境保護項目如何包裝；

4.非EOD模式下的操作要點；

5.社會資本方參與生態(tài)保護修復領(lǐng)域的要點解讀；

6.土地空間騰挪對地方國有企業(yè)及項目操作的意義和方式。

（七）片區(qū)綜合開發(fā)投融資模式及案例

1.PPP模式在片區(qū)綜合開發(fā)應用存在短板；

2.政府授權(quán)國企與投資者合作模式；

3.ABO模式自身存在的短板及緩釋措施與案例；

4.地方政府對國有企業(yè)政策及資源支持途徑及案例；

5.投資人+EPC模式合規(guī)性與違規(guī)性分析及片區(qū)包裝設(shè)計；

6.投資人+EPC模式所涉及資產(chǎn)歸屬及回報機制設(shè)計；

7.如何識別市場中違規(guī)的“投資人+EPC”模式；

8.避免“投資人+EPC”模式違規(guī)的操作要點；

9.“F+EPC”模式與“投資人+EPC”模式的區(qū)別與聯(lián)系；

10.如何促進“F+EPC”模式的合規(guī)性；

11.封閉運作、滾動開發(fā)、自求平衡模式解析及架構(gòu)圖分析；

（八）公益性與經(jīng)營性綜合打包項目的運作模式要點

1.哪些領(lǐng)域適合開展綜合性項目；

2.公益性與經(jīng)營性綜合打包項目的政策支持依據(jù)；

3.公益性項目與經(jīng)營性項目綜合打包的資金平衡要點；

4.如何處理項目打包時的土地捆綁出讓問題；

5.財政資金在綜合打包項目中如何應用；

6.土地出讓金如何實現(xiàn)對項目的反哺；

7.政府/國有企業(yè)如何與社會資本方進行綜合性項目的合作；

8.TOD模式的應用領(lǐng)域及操作要點。

（九）央企、國企參與片區(qū)綜合開發(fā)模式探討及案例

1.央企、國企參與片區(qū)開發(fā)的難點和風險點分析；

2.央企、國企與地方平臺公司之間的合作模式；

3.如何尋求政府財政合規(guī)的支持、支持途徑及案例；

4.政府對片區(qū)項目補貼方式、補貼類型及范圍；

5.如何爭取地方政府專項債券對項目支持及案例。

（十）城市更新項目投融資模式及案例

1.城市更新的拆遷類、改建類、整治類內(nèi)容解析；

2.城市更新實施主體的確定方式及案例；

3.老舊小區(qū)、老舊廠區(qū)、老舊街區(qū)、城中村改造的實施方式及案例；

4.城市更新項目融資方式及案例；

5.社會資本參與城市更新模式及案例；

6.城市更新基金的當前應用情況；

7.如何發(fā)揮地方國有企業(yè)在城市更新項目中的作用；

8.施工類央企參與城市更新項目的關(guān)注領(lǐng)域；

9.如何提高施工類央企在城市更新項目中的市場競爭力；

10.土地政策及土地一二級聯(lián)動；

11.城市更新中的財政支持政策；

12.城市更新中的金融政策。

（十一）化解地方政府隱性債務風險及案例

1.以再融資債券置換地方政府隱性債務方式及案例；

2.城投債置換政府專項債途徑及案例；

3.城投公司解決債務、防止債務爆雷途徑（時間換空間、存量活增量、投資帶融資、結(jié)構(gòu)控風險）及案例；

4.城投公司銀行貸款市場化債務重組操作及案例；

5.廣東、北京完成全域無隱性債務分析及案例。

（十二）新型縣城城鎮(zhèn)化建設(shè)項目的謀劃與投融資分析

1.縣城城鎮(zhèn)化建設(shè)項目的實務解析；

2.縣城城鎮(zhèn)化建設(shè)項目的包裝設(shè)計；

3.縣城城鎮(zhèn)化建設(shè)項目的企業(yè)債券發(fā)行；

4.縣城城鎮(zhèn)化建設(shè)項目的銀行貸款；

5.縣城城鎮(zhèn)化建設(shè)項目的經(jīng)營性與公益性項目綜合打包問題；

6.如何在縣城城鎮(zhèn)化建設(shè)項目中使用財政資金；

7.地方國有企業(yè)在縣城城鎮(zhèn)化項目中的作用和操作要點；

8.施工類企業(yè)在縣城城鎮(zhèn)化項目中的運作模式。

（十三）土地儲備和土地一級開發(fā)

1.土地儲備與土地一級開發(fā)的關(guān)系；

2.對當前土地儲備和土地一級開發(fā)的現(xiàn)狀分析；

3.地方國有企業(yè)在土地儲備中的作用；

4.土地儲備的資金來源；

5.土地儲備融資的探索；

6.做地模式的合規(guī)性分析；

7.社會資本是否能夠參與土地儲備項目；

8.土地儲備在片區(qū)開發(fā)中的應用；

9.如何在土地一級開發(fā)中避免政府隱性債務；

10.土地出讓金的反哺前期開發(fā)問題。