國(guó)務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度的通知

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

　　為了深化投資體制改革，建立投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，有效地控制投資規(guī)模，提高投資效益，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，國(guó)務(wù)院決定對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投資項(xiàng)目”）試行資本金制度?，F(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、從1996年開(kāi)始，對(duì)各種經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目，包括國(guó)有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目和集體投資項(xiàng)目，試行資本金制度，投資項(xiàng)目必須首先落實(shí)資本金才能進(jìn)行建設(shè)。個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目參照本通知的規(guī)定執(zhí)行。

　　公益性投資項(xiàng)目不實(shí)行資本金制度。外商投資項(xiàng)目（包括外商投資、中外合資、中外合作經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目）按現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)執(zhí)行。

　　二、在投資項(xiàng)目的總投資中，除項(xiàng)目法人（依托現(xiàn)有企業(yè)的擴(kuò)建及技術(shù)改造項(xiàng)目，現(xiàn)有企業(yè)法人即為項(xiàng)目法人）從銀行或資金市場(chǎng)籌措的債務(wù)性資金外，還必須擁有一定比例的資本金。投資項(xiàng)目資本金，是指在投資項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對(duì)投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。

　　本通知中作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和，具體核定時(shí)以經(jīng)批準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)概算為依據(jù)。

　　三、投資項(xiàng)目資本金可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資。對(duì)作為資本金的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)，必須經(jīng)過(guò)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照法律、法規(guī)評(píng)估作價(jià)，不得高估或低估。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)作價(jià)出資的比例不得超過(guò)投資項(xiàng)目資本金總額的20％，國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。投資者以貨幣方式認(rèn)繳的資本金，其資金來(lái)源有：

　?。ㄒ唬└骷?jí)人民政府的財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金、國(guó)家批準(zhǔn)的各種專(zhuān)項(xiàng)建設(shè)基金、“撥改貸”和經(jīng)營(yíng)性基本建設(shè)基金回收的本息、土地批租收入、國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、地方人民政府按國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取的各種規(guī)費(fèi)及其它預(yù)算外資金；

　　（二）國(guó)家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益（包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)、股票上市收益資金等）、企業(yè)折舊資金以及投資者按照國(guó)家規(guī)定從資金市場(chǎng)上籌措的資金；

　　（三）社會(huì)個(gè)人合法所有的資金；

　?。ㄋ模﹪?guó)家規(guī)定的其它可以用作投資項(xiàng)目資本金的資金。

　　四、投資項(xiàng)目資本金占總投資的比例，根據(jù)不同行業(yè)和項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益等因素確定，具體規(guī)定如下：

　　交通運(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目，資本金比例為 35％及以上；

　　鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目，資本金比例為25％及以上；

　　電力、機(jī)電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項(xiàng)目，資本金比例為20％及以上。

　　投資項(xiàng)目資本金的具體比例，由項(xiàng)目審批單位根據(jù)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益以及銀行貸款意愿和評(píng)估意見(jiàn)等情況，在審批可行性研究報(bào)告時(shí)核定。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)個(gè)別情況特殊的國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，可以適當(dāng)降低資本金比例。

　　五、對(duì)某些投資回報(bào)率穩(wěn)定、收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目，以及經(jīng)濟(jì)效益好的競(jìng)爭(zhēng)性投資項(xiàng)目，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，可以試行通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或組建股份制公司發(fā)行股票方式籌措資本金。

　　六、為扶持不發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)家主要通過(guò)在投資項(xiàng)目資本金中適當(dāng)增加國(guó)家投資的比重，在信貸資金中適當(dāng)增加政策性貸款比重以及適當(dāng)延長(zhǎng)政策性貸款的還款期等措施增強(qiáng)其投融資能力。

　　七、投資項(xiàng)目的資本金一次認(rèn)繳，并根據(jù)批準(zhǔn)的建設(shè)進(jìn)度按比例逐年到位。

　　八、試行資本金制度的投資項(xiàng)目，在可行性研究報(bào)告中要就資本金籌措情況作出詳細(xì)說(shuō)明，包括出資方、出資方式、資本金來(lái)源及數(shù)額、資本金認(rèn)繳進(jìn)度等有關(guān)內(nèi)容。上報(bào)可行性研究報(bào)告時(shí)須附有各出資方承諾出資的文件，以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資的，還須附有資產(chǎn)評(píng)估證明等有關(guān)材料。

　　對(duì)投資項(xiàng)目概算要實(shí)行靜態(tài)控制、動(dòng)態(tài)管理。凡實(shí)際動(dòng)態(tài)概算超過(guò)原批準(zhǔn)動(dòng)態(tài)概算的，投資項(xiàng)目資本金應(yīng)按本通知規(guī)定的比例，以經(jīng)批準(zhǔn)調(diào)整后的概算為基數(shù)，相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，確定各出資方應(yīng)增加的資本金。實(shí)際動(dòng)態(tài)概算超過(guò)原批準(zhǔn)動(dòng)態(tài)概算10％的，其概算調(diào)整須報(bào)原概算審批單位批準(zhǔn)。

　　九、主要使用商業(yè)銀行貸款的投資項(xiàng)目，投資者應(yīng)將資本金按分年應(yīng)到位數(shù)量存入其主要貸款銀行；主要使用國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款的投資項(xiàng)目，應(yīng)將資本金存入國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行指定的銀行。投資項(xiàng)目資本金只能用于項(xiàng)目建設(shè)，不得挪作它用，更不得抽回。有關(guān)銀行承諾貸款后，要根據(jù)投資項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度和資本金到位情況分年發(fā)放貸款。

　　有關(guān)部門(mén)要按照國(guó)家規(guī)定對(duì)投資項(xiàng)目資本金到位和使用情況進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)資本金未按照規(guī)定進(jìn)度和數(shù)額到位的投資項(xiàng)目，投資管理部門(mén)不發(fā)給投資許可證，金融部門(mén)不予貸款。對(duì)將已存入銀行的資本金挪作它用的，在投資者未按規(guī)定予以糾正之前，銀行要停止對(duì)該項(xiàng)目撥付貸款。

　　對(duì)資本金來(lái)源不符合有關(guān)規(guī)定，弄虛作假，以及抽逃資本金的，要根據(jù)情節(jié)輕重，對(duì)有關(guān)責(zé)任者處以行政處分或經(jīng)濟(jì)處罰，必要時(shí)停緩建有關(guān)項(xiàng)目。

　　十、對(duì)在本通知印發(fā)前已批準(zhǔn)項(xiàng)目建議書(shū)，尚未批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告的投資項(xiàng)目，要按本通知的要求，編報(bào)可行性研究報(bào)告或補(bǔ)報(bào)有關(guān)資本金方面的材料；對(duì)已批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告尚未批準(zhǔn)開(kāi)工報(bào)告的投資項(xiàng)目，要按本通知的要求落實(shí)資本金，并補(bǔ)報(bào)有關(guān)資本金落實(shí)情況的材料，重新編報(bào)開(kāi)工報(bào)告；凡資本金不落實(shí)的投資項(xiàng)目，一律不得開(kāi)工建設(shè)。

　　十一、本通知由國(guó)家計(jì)委負(fù)責(zé)解釋?zhuān)ㄉ婕凹夹g(shù)改造項(xiàng)目資本金的有關(guān)問(wèn)題，由國(guó)家經(jīng)貿(mào)委負(fù)責(zé)解釋?zhuān)?。?guó)家計(jì)委、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委在資本金制度試行期間要檢查監(jiān)督資本金制度執(zhí)行情況，認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，以便在試行一段時(shí)間后，進(jìn)一步修改完善，正式發(fā)布施行。