新形勢(shì)下地方政府專項(xiàng)債項(xiàng)目、EOD項(xiàng)目合規(guī)運(yùn)作及投融資落地與實(shí)操案例

新形勢(shì)下地方政府專項(xiàng)債項(xiàng)目、EOD項(xiàng)目合規(guī)運(yùn)作及投融資落地與實(shí)操案例

主題一：2023年地方政府專項(xiàng)債項(xiàng)目申報(bào)及案例分析

1、地方政府財(cái)政預(yù)算管理和地方政府債券概述

(1)、政府收入支出科目：四大預(yù)算科目、財(cái)政賬戶管理體系、財(cái)政賬戶招標(biāo)管理流程

(2)、政府財(cái)政預(yù)算管理流程：“兩上兩下”、預(yù)決算制度、先預(yù)算后簽約

(3)、地方政府債券分類和相關(guān)制度管理要求

2015-2022年地方債發(fā)行情況回溯

地方債發(fā)行管理要求及相關(guān)制度

限額管理及下發(fā)限額時(shí)間

發(fā)行期限及金額

發(fā)行品種和管理要求：一般地方政府債券、專項(xiàng)地方政府債券（普通專項(xiàng)債、項(xiàng)目收益專項(xiàng)債）

用途回顧：項(xiàng)目資本金、債務(wù)性資金、隱性債務(wù)置換（試點(diǎn)）

2、地方政府債券發(fā)行流程

(1)、地方政府債券發(fā)行流程

自上而下過程：

第一步：限額確定

第二步：篩選項(xiàng)目

第三步：預(yù)算確認(rèn)

第四步：發(fā)行申報(bào)

第五步：組織發(fā)行

自下而上過程：

第一步：項(xiàng)目包裝

第二步：項(xiàng)目申報(bào)

第三步：入庫篩選

第四步：資金劃撥

第五步：進(jìn)度使用

(2)、地方政府債券支付方式

地方債如何撥付企業(yè)使用？

直接劃撥

設(shè)立SPV作為資本金

政府借錢給企業(yè)

企業(yè)如何償還地方債本息？

直接還債

先分后還

借新還舊

3、專項(xiàng)債項(xiàng)目項(xiàng)目申請(qǐng)及案例分析

(1)、政府專項(xiàng)債項(xiàng)目申請(qǐng)

適合發(fā)行專項(xiàng)債的政府項(xiàng)目特征

專項(xiàng)債項(xiàng)目資金平衡方案

中介機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)文件：信用評(píng)級(jí)報(bào)告、法律意見書、財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告

現(xiàn)金流測(cè)算和年度資金計(jì)劃測(cè)算

(2)、專項(xiàng)債項(xiàng)目設(shè)計(jì)要點(diǎn)及案例分析

合理安排財(cái)政收入支出科目

適當(dāng)增加非項(xiàng)目收入

豐富政府專項(xiàng)收入科目

收費(fèi)公路項(xiàng)目專項(xiàng)債資金平衡方案及案例分析

鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目專項(xiàng)債資金平衡方案及案例分析

園區(qū)開發(fā)項(xiàng)目專項(xiàng)債資金平衡方案及案例分析

（3）、專項(xiàng)債項(xiàng)目平衡方案中常見問題

項(xiàng)目前期已經(jīng)有融資如何解決？

項(xiàng)目前期已經(jīng)發(fā)過其他專項(xiàng)債是否可以再包裝？

是否可以置換前期投入的自有資金？

4、專項(xiàng)債項(xiàng)目配套融資要點(diǎn)與案例分析

（1）專項(xiàng)債配套融資政策及操作要點(diǎn)

專項(xiàng)債配套融資政策解讀和分析

專項(xiàng)債配套融資方案設(shè)計(jì)

步驟一：確定支付方式

步驟二：確定實(shí)施主體

步驟三：確定資金分配方案

步驟四：測(cè)算配套融資缺口

步驟五：申請(qǐng)配套融資

（2）專項(xiàng)債配套融資常見問題

問題1：如何設(shè)計(jì)項(xiàng)目和收入分配方式？

問題2：是否只有化解隱性債務(wù)后平臺(tái)企業(yè)才可以申請(qǐng)專項(xiàng)債配套融資？

問題3：土地出讓收入如何合理用于償還項(xiàng)目配套融資？

（3）專項(xiàng)債配套融資案例分析

案例1：某地鐵項(xiàng)目通過”專項(xiàng)債+銀行項(xiàng)目貸款”方式解決融資問題

案例2：某園區(qū)開發(fā)項(xiàng)目通過”專項(xiàng)債+PPP”方式解決融資問題

5、2023專項(xiàng)債支持領(lǐng)域及項(xiàng)目申報(bào)要點(diǎn)

（1）、交通基礎(chǔ)設(shè)施

1)、鐵路

2)、收費(fèi)公路

3)、民用機(jī)場(chǎng)(不含通用機(jī)場(chǎng))

4)、水運(yùn)

5)、綜合交通樞

6)、城市軌道交通

7)、城市停車場(chǎng)

（2）、能源

1)、天然氣管網(wǎng)和儲(chǔ)氣設(shè)施

2)、煤炭?jī)?chǔ)備設(shè)施

3)、城鄉(xiāng)電網(wǎng)(農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)和城市配電網(wǎng))

4)、大型風(fēng)電光伏基地

5)、抽水儲(chǔ)能電站

6)、村鎮(zhèn)可再生能源供熱

7)、深遠(yuǎn)海風(fēng)電及其送出工程

8)、新能源汽車充電樁

（3）農(nóng)林水利

1)、農(nóng)業(yè)

2)、水利

3)、林草業(yè)

（4）生態(tài)環(huán)保

1)、城鎮(zhèn)污水垃圾收集處理

（5）社會(huì)事業(yè)

1)、衛(wèi)生健康(含應(yīng)急醫(yī)療救治設(shè)施、公共衛(wèi)生設(shè)施)

2)、教育(學(xué)前教育和職業(yè)教育)

3)、養(yǎng)老托育

4)、文化旅游

5)、其他社會(huì)事業(yè)

（6）、城鄉(xiāng)冷鏈等物流基礎(chǔ)設(shè)施

1)、城鄉(xiāng)冷鏈物流設(shè)施

2)、國(guó)家物流樞紐等物流基礎(chǔ)設(shè)施

3)、糧食倉儲(chǔ)物流設(shè)施

4)、應(yīng)急物流倉儲(chǔ)物流設(shè)施(含應(yīng)急物流中轉(zhuǎn)站、生活物資城郊大倉基地)

5)、農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)

（7）市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施

1)、市政基礎(chǔ)設(shè)施(供排水，供熱，供氣，地下管廊)

2)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施

（8）新型基礎(chǔ)設(shè)施

1)、市政、公共服務(wù)等民生領(lǐng)域信息化

2)、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心、人工智能基礎(chǔ)設(shè)施

3)、軌道交通、機(jī)場(chǎng)、高速公路等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造

4)、國(guó)家級(jí)、省級(jí)公共技術(shù)服務(wù)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺(tái)

（9）國(guó)家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目

1)、京津冀協(xié)同發(fā)展

2)、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展

3)、"一帶一路”建設(shè)

4)、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)

5)、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展

6)、推進(jìn)海南全面深化改革開放

7)、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展

8)、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)

（10）保障性安居工程

1)、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造

2)、保障性租賃住房

3)、公共租賃住房

4)、棚戶區(qū)改造(主要支持在建收尾和新開工項(xiàng)目)

6、商業(yè)銀行營(yíng)銷專項(xiàng)債切入方式

（1）發(fā)行前切入

1)、了解項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況

2)、配合地方政府做好項(xiàng)目評(píng)估和入池

3)、做好配套融資工作準(zhǔn)備

（2）、發(fā)行過程中營(yíng)銷

1)、參與地方債承銷工作

2)、做好地方債柜臺(tái)銷售

3)、申請(qǐng)專項(xiàng)債投資

（3）、發(fā)行后營(yíng)銷

1)、參與專項(xiàng)債存款招標(biāo)

2)、做好配套融資項(xiàng)目

主題二：新政下EOD（以生態(tài)環(huán)境為導(dǎo)向的開發(fā)項(xiàng)目）合規(guī)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)防范及投融資落地與實(shí)操案例

一、EOD的概念、運(yùn)作模式與回報(bào)機(jī)制

1、EOD的概念（環(huán)境部《一圖讀懂EOD模式與試點(diǎn)實(shí)踐》解析）

2、EOD推出背景

3、EOD項(xiàng)目范疇

4、EOD項(xiàng)目的運(yùn)作方式

5、EOD項(xiàng)目的回報(bào)機(jī)制

二、EOD項(xiàng)目政策要點(diǎn)解析

1、生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展改革委、國(guó)家開發(fā)銀行辦公廳《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開發(fā)模式試點(diǎn)項(xiàng)目的通知》（環(huán)辦科財(cái)函〔2020〕489號(hào)）《關(guān)于推薦第二批生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開發(fā)模式試點(diǎn)項(xiàng)目的通知》（環(huán)辦科財(cái)函〔2021〕468號(hào)）要點(diǎn)解讀

2、《生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫入庫指南（試行）》（環(huán)辦科財(cái)[2022]6號(hào)）要點(diǎn)解讀

3、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于鼓勵(lì)和支持社會(huì)資本參與生態(tài)保護(hù)修復(fù)的意見》（國(guó)辦發(fā)〔2021〕40號(hào)）要點(diǎn)解析和項(xiàng)目操作的關(guān)鍵點(diǎn)分析

4、中辦發(fā)〔2021〕14 號(hào))、國(guó)辦函〔2022〕7號(hào)、環(huán)海洋〔2022〕11號(hào)、中辦發(fā)〔2020〕6號(hào))、環(huán)規(guī)財(cái)[2018]86號(hào)等相關(guān)政策要點(diǎn)解讀

三、碳達(dá)峰、碳中和相關(guān)政策解讀

1、“碳達(dá)峰、碳中和”的形勢(shì)和戰(zhàn)略地位

2、我國(guó)碳排放交易的現(xiàn)狀、碳排放配額的分配和管理

（1）生態(tài)環(huán)境部制定碳排放配額總量確定與分配方案

（2）省級(jí)環(huán)境廳（局）向區(qū)域內(nèi)的重點(diǎn)排放單位分配碳排放配額

（3）重點(diǎn)排放單位在全國(guó)碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)登記配額

（4）重點(diǎn)排放單位變更碳排放配額等事項(xiàng)

（5）重點(diǎn)排放單位自愿注銷碳排放配額

3、《碳排放權(quán)交易管理辦法》（19號(hào)令）、《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則》《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則》《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則》（21號(hào)）解讀

4、碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)

（1）系統(tǒng)開戶（2）配額分配（3）交易、持倉劃轉(zhuǎn)（4）提交履約申請(qǐng)（5）審核、修改，履約完成

5、碳排放權(quán)交易系統(tǒng)

（1）交易制度（2）交易方式（3）交易信息發(fā)布（4）交易管理（5）交易監(jiān)管

四、EOD項(xiàng)目操作要點(diǎn)解析

1、 EOD核心理念

（1）EOD的基礎(chǔ)、支撐與載體

（2）EOD核心要點(diǎn)：融合+一體+反哺

2、EOD生態(tài)環(huán)境的七大類與十五小類

3、EOD的三項(xiàng)反哺產(chǎn)業(yè)分類及細(xì)分行業(yè)

4、EOD模式下E與D關(guān)聯(lián)的合規(guī)性分析

5、EOD項(xiàng)目獲取階段實(shí)操

（1）礦產(chǎn)資源環(huán)境為主的 EOD 項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（2）片區(qū)開發(fā)類EOD項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（3）城市更新類 EOD 項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（4）文化旅游類 EOD 項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（5）水環(huán)境為主的 EOD 項(xiàng)目獲取要點(diǎn)

（6）平臺(tái)公司的合作要點(diǎn)

6、EOD收益邏輯—水、砂、林、產(chǎn)、地、財(cái)

7、EOD項(xiàng)目8大主要收益來源

8、EOD項(xiàng)目的回報(bào)模式及回報(bào)來源組合

9、EOD項(xiàng)目開展的三個(gè)階段及操作流程要點(diǎn)解析

10、EOD項(xiàng)目三大落地方式

11、EOD的“五位一體”和“三個(gè)內(nèi)涵”

12、EOD如何選擇子項(xiàng)目及生態(tài)項(xiàng)目與產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的占比分析

13、EOD市場(chǎng)化運(yùn)作模式解析（授權(quán)+模式的優(yōu)勢(shì)及詳解）

14、EOD項(xiàng)目預(yù)期收益、支出及資金平衡方案策劃要點(diǎn)

15、EOD項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算與效益分析要點(diǎn)

16、6號(hào)文要求“不以土地出讓收益、稅收、預(yù)期新增財(cái)政收入等返還補(bǔ)助作為項(xiàng)目收益”該如何理解，土地開發(fā)類項(xiàng)目可否使用土地出讓金。

五、EOD實(shí)務(wù)操作與案例解析

1、國(guó)內(nèi)首個(gè)流域生態(tài)環(huán)境治理 EOD項(xiàng)目（環(huán)境治理+生態(tài)產(chǎn)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

2、云南滇中新區(qū)小哨國(guó)際新城水生態(tài)環(huán)境建設(shè)及綜合開發(fā)利用EOD項(xiàng)目及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目（環(huán)境治理+生態(tài)友好產(chǎn)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

3、 240億元投資的三峽集團(tuán)首個(gè)EOD國(guó)家級(jí)試點(diǎn)項(xiàng)目（環(huán)境治理+文旅開發(fā)一體化發(fā)展）

4、荒漠化治理—內(nèi)蒙古阿拉善黃河西岸阻沙入黃與治沙產(chǎn)業(yè)融合（國(guó)家第二批試點(diǎn)）-生態(tài)治理+清潔能源一體化開發(fā)

5、江蘇打造涵蓋20萬噸全地下水質(zhì)凈化廠的試點(diǎn)項(xiàng)目（環(huán)境治理+循環(huán)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展）

6、山東日照水庫流域生態(tài)保護(hù)與產(chǎn)業(yè)開發(fā)國(guó)家級(jí)試點(diǎn)項(xiàng)目（環(huán)境治理+鄉(xiāng)村振興一體化發(fā)展）

7、涪江遂寧主城區(qū)段環(huán)境綜合整治+城鄉(xiāng)一體化融合開發(fā)EOD國(guó)家試點(diǎn)項(xiàng)目

8、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目反哺環(huán)保工程的藍(lán)靛果EOD國(guó)家示范項(xiàng)目（環(huán)境治理+農(nóng)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

9、江蘇省泰興高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向開發(fā)的國(guó)家示范項(xiàng)目（環(huán)境治理+產(chǎn)業(yè)開發(fā)一體化發(fā)展）

10、基于EOD視角的礦山生態(tài)修復(fù)

（1）結(jié)合農(nóng)旅融合的礦山生態(tài)修復(fù)模式

（2）結(jié)合新型城鎮(zhèn)化的礦山生態(tài)修復(fù)模式

（3）阜新市“百年國(guó)際賽道城廢棄礦區(qū)綜合治理”EOD國(guó)家試點(diǎn)項(xiàng)目分享

11、EOD“指標(biāo)”交易模式的應(yīng)用

（1）應(yīng)用場(chǎng)景介紹（土地指標(biāo)、林票、地票、水權(quán)、排污權(quán)、碳匯權(quán)等）

（2）墾造水田指標(biāo)交易—大灣區(qū)發(fā)展背景下的政策要點(diǎn)

（3）“增減掛鉤、占補(bǔ)平衡”項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)

（4）“增減掛鉤、占補(bǔ)平衡”與生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施融合的路徑

（5）需關(guān)注的問題及特性

12、案例總結(jié)：正外部效益轉(zhuǎn)化為內(nèi)部效益轉(zhuǎn)化機(jī)制的合規(guī)性及可行性安排

六、EOD申報(bào)試點(diǎn)項(xiàng)目及入庫項(xiàng)目的要點(diǎn)解讀

1、試點(diǎn)項(xiàng)目的特點(diǎn)

（1）申報(bào)評(píng)分情況

（2）試點(diǎn)項(xiàng)目地域分布情況

（3）生態(tài)環(huán)境項(xiàng)目的主要類型

（4）產(chǎn)業(yè)反哺項(xiàng)目的類型及特點(diǎn)

（5）試點(diǎn)申報(bào)金額及環(huán)辦科財(cái)[2022]6號(hào)文的新要求

（6）試點(diǎn)貸款的主體及特征

（7）申報(bào)實(shí)施主體及未來發(fā)展趨勢(shì)

2、申報(bào)流程

（1）申報(bào)步驟：申報(bào)+評(píng)審+實(shí)施

（2）申報(bào)材料：一案一表一單一函（6號(hào)文）的編制要求

3、項(xiàng)目申報(bào)的正負(fù)面清單

（1）行政管理機(jī)構(gòu)（生態(tài)環(huán)境部、國(guó)家發(fā)改委）的正負(fù)面清單

（2）金融管理機(jī)構(gòu)（主要是國(guó)開行）的正負(fù)面清單

（3）申報(bào)實(shí)施主體的正負(fù)面清單

4、申報(bào)總結(jié)

（1）策劃先行的申報(bào)對(duì)策

（2）基于清單的申報(bào)流程

（3）40號(hào)文后非試點(diǎn)項(xiàng)目將常態(tài)化

5、6號(hào)文后生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫入庫申報(bào)條件及方案編制要點(diǎn)解讀

七、EOD項(xiàng)目投融資模式

1、六種投融資模式策劃要點(diǎn)分析（政府專項(xiàng)債、ABO、投資人+EPC、政府投資基金、政府授權(quán)+投資合作、PPP模式及其組合運(yùn)用）

2、EOD投融資模式策劃之建議

3、EOD項(xiàng)目下的聯(lián)合體

八、EOD項(xiàng)目融資要點(diǎn)及案例分享

1、EOD項(xiàng)目融資模式

2、四大融資兌現(xiàn)路徑機(jī)制

3、項(xiàng)目資本金的籌措方式

4、集合投資的主要路徑和方法

5、政策性銀行的融資路徑

6、財(cái)政資金和補(bǔ)貼的合理利用

7、EOD 結(jié)合片區(qū)開發(fā)的合理利用

8、反向委托（或反向購買）模式：一二級(jí)聯(lián)動(dòng)融資模式

9、如何申報(bào)EOD并拿到融資

10、某流域生態(tài)整治與科創(chuàng)小鎮(zhèn)EOD項(xiàng)目一二三級(jí)聯(lián)動(dòng)融資模式介紹

九、EOD項(xiàng)目總結(jié)

1、推動(dòng)有效市場(chǎng)和有為政府更好結(jié)合

2、生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目的正外部性價(jià)值反哺或者內(nèi)部化的多元化路徑設(shè)計(jì)

3、暢通財(cái)政與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的循環(huán)